Impuestos encarecen hasta un tercio del crédito en Córdoba, advierte Giordano

El presidente del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (IERAL), Osvaldo Giordano, sostuvo este lunes ante la Comisión de Finanzas de la Cámara de Diputados que la presión tributaria explica entre una cuarta parte y un tercio del costo financiero total que familias y empresas enfrentan al contratar un préstamo.

Los tributos que influyen en la cuota final

Giordano detalló que tres impuestos pesan de manera decisiva sobre el crédito cordobés: el IVA, el Impuesto a los Ingresos Brutos (IIBB) y las tasas municipales. Mientras que el IVA se aplica de forma homogénea en todo el país y el IIBB mantiene alícuotas similares entre provincias, la gran diferencia se genera en los municipios.

En la Ciudad de Córdoba la alícuota municipal llega a casi el 8 % del valor del crédito, un nivel comparable al del IIBB. En contraste, la Ciudad de Mendoza apenas supera el 0,2 %, lo que genera una brecha que se traduce directamente en cuotas más altas para los cordobeses.

Escasa profundidad crediticia y morosidad estable

Según las mediciones del IERAL, el crédito al sector privado representa sólo el 13 % del PBI, señal de una estructura financiera que no logra financiar vivienda, inversión productiva ni proyectos de largo plazo. Los últimos datos del Banco Central, correspondientes a junio, mostraron una morosidad del 12,8 % en los préstamos familiares, idéntica al nivel de mayo, lo que indica que el indicador dejó de subir.

Giordano explicó que la pausa en la tendencia alcista de la morosidad se debe a la pérdida del efecto «licuación»: al desacelerarse la inflación, las cuotas dejaron de diluirse y empezaron a pesar más sobre los presupuestos familiares, en un contexto de altas tasas reales.

Programa provincial de alivio y propuesta de coordinación fiscal

El 2 de septiembre la Legislatura de Córdoba aprobó el Programa Provincial de Alivio y Reordenamiento del Endeudamiento Familiar. La norma permite refinanciar deudas de tarjetas y préstamos personales con una TNA fija máxima del 35 %, plazos entre 24 y 48 cuotas y exención del IIBB sobre intereses y ajustes.

Giordano valoró la iniciativa, pero subrayó que su alcance sería mucho mayor si se sumaran los municipios y, a nivel nacional, se redujera el IVA. Propuso un esquema coordinado en el que, para la refinanciación de deudas en mora, no se aplique ninguno de los tres tributos, lo que facilitaría la regularización de los hogares.

Debate parlamentario y retos estructurales

En el plano nacional, la Comisión de Finanzas, presidida por Santiago Pauli (La Libertad Avanza), programó reuniones para la segunda quincena de septiembre con la intención de dictaminar un paquete de 34 proyectos antes de fin de mes. Sin embargo, el diagnóstico del IERAL advierte que cualquier solución de fondo requerirá una reducción estructural de la carga tributaria sobre el financiamiento.

El economista concluyó que, aunque la acción nacional es clave, provincias y municipios tienen un rol decisivo a través de la política tributaria. Con los tributos actuales, según Giordano, es imposible que el crédito sea una herramienta eficaz de crecimiento económico en la región.

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